Deflation bedeutet, dass die Preise für Produkte generell sinken. Es ist das Gegenteil von Inflation. Man sagt, dass Deflation entsteht, wenn weniger Geld als Waren vorhanden sind. Man sagt auch, dass Deflation ein Zeichen für einen schwachen Zustand der Wirtschaft eines Landes ist, da Deflation gewöhnlich während eines wirtschaftlichen Zusammenbruchs auftritt. Es wird angenommen, dass Deflation noch schlimmer als Inflation ist.
Die Deflation beginnt, wenn die Menschen darauf warten, dass die Preise noch weiter sinken. Dann werden sie weniger Geld ausgeben. Aus diesem Grund können es sich die Unternehmen nicht leisten, die Menge der produzierten Waren aufrechtzuerhalten, und müssen diesen Betrag senken, ebenso wie die Feuerwehrleute, um auch nur einen kleinen Gewinn zu erzielen.
Selbst wenn eine Wirtschaft wächst, kann es zu einer gewissen Deflation kommen - wenn die Geldmenge, die umhergeht, langsamer wächst als die Herstellung von Waren. Seit den 1930er Jahren hat es in der Welt nicht mehr viel Deflation gegeben, außer in Japan.
Die Deflation kann von der eigenen Regierung des Landes unterstützt werden, indem sie die Steuerniveaus der Unternehmen senkt, so dass diese bei gleichem Gewinn ihre Preise senken können. Auf diese Weise werden normale Menschen stärker ermutigt, die billigen Waren zu kaufen, auf die sie gewartet haben, und langsam können die Unternehmen mehr Gewinn machen. Regierungen mögen keine Deflation, weil sie dadurch weniger Steuern erheben können.