Am Anfang des Buches ist Maxwell "Max" Kane ein Junge mit geringem Selbstwertgefühl, wie sein Vater; beide sind "langsam". Er lebt bei seinen Großeltern Grim und Gram. Max hält sich für dumm und ist in einer Behindertenklasse. Die Leute haben Angst vor ihm, weil er aussieht wie sein Vater, "Killer Kane", ein verurteilter Mörder. Max setzt die Geschichte in Szene, indem er an seine Zeit in der Kindertagesstätte erinnert, als er als Kicker bekannt war und Kevin, die andere Hauptfigur, als Freak bekannt war. Kevin war immer anders, weil er klein war und zum Gehen Krücken und dann Beinstützen brauchte. Aber Max respektierte ihn schon damals wegen seines Todesglanzes und fand die Krücken und Beinstützen cool. Viele Jahre später, als Max in der Mittelschule ist, beginnt die wahre Geschichte.
Max findet heraus, dass Leute in das Haus nebenan einziehen. Die neuen Nachbarn entpuppen sich als Freak und seine Mutter Gwen, die Freak nach König Artus' Frau "Die schöne Gwen" nennt. Die Jungen schließen Freundschaften. Sie gehen zusammen zum Feuerwerk am vierten Juli und legen Freak auf seine Schultern, damit er sehen kann. Der örtliche harte Kerl, Tony D. "Blade", jagt die beiden mit seiner Bande, weil Freak ihn einen Kretin genannt hat. Mit Max' Größe und Schnelligkeit und Freaks Anweisungen und dem Masterplan von Freak, in den Teich zu rennen, sind sie in Sicherheit, bis sie von der Polizei gerettet werden. Nach diesem Vorfall beginnt Freak auf den Schultern von Max zu reiten. Sie nennen ihre kombinierte Form "Freak der Mächtige". Die Freundschaft ist gut für sie beide; sie treten füreinander ein, und Kevin bringt Max sogar richtig lesen und lernen bei. Sie begeben sich auf Abenteuer wie z.B. ins Krankenhaus, von dem Freak behauptet, dass es eine geheime Abteilung namens "Bionikabteilung" gibt, die seine Gehirnkatze scannen ließ, um sie in einen künstlichen Körper einzupassen. Bei einem Abenteuer finden sie in der Kanalisation die Handtasche einer Frau. Sie geben sie der Frau zurück, die Loretta Lee heißt. Loretta ist die Frau von Iggy Lee, dem Boss der Panheads, einer Motorradgang, die "alle in Angst und Schrecken versetzt hat, sogar die Bullen", wie Max es ausdrückt. Sie liebte es, seltsame Dinge wie Cowpie und eine Menge ekliger Dinge zu essen, denn so war ihre Gang. Iggy sagt, dass die beiden einst Max' Vater kannten. Sie wollen "etwas Spaß haben" mit den Jungen, ändern aber ihre Meinung, weil sie Angst haben, dass Max' Vater wütend wird. Sie haben Angst vor Max' Vater, obwohl er eine lebenslange Haftstrafe absitzt. Sie enthüllen auch, dass Kevins Vater wegging, als er hörte, dass sein Sohn einen Geburtsfehler hatte.
In der Schule stirbt Freak fast, als er erstickt, nachdem er amerikanisches Chop Suey gegessen hat. Max alarmiert die Krankenschwester. Freak wird ins Krankenhaus gebracht. Später enthüllt Grim Max, dass sein Vater auf Bewährung entlassen wurde. Im Laufe der Geschichte wird langsam enthüllt, dass Max' Vater seine Mutter getötet hat, indem er sie erwürgte, und dass Grim und Gram ihn hassen und Angst haben, dass Max so enden könnte wie er. Max ist schockiert und verängstigt über die Nachricht von der Bewährung seines Vaters. Freak kehrt aus dem Krankenhaus zurück und die beiden feiern gemeinsam Heiligabend. Nach Heiligabend wird Max von seinem Vater, Killer Kane, geweckt, der gekommen ist, um ihn zu entführen. Nachdem Max von seinem Vater entführt wurde, fahren die beiden zu Iggy Lees Wohnung in den "Neuen Testamenten" (eigentlich Mietskasernen). Killer Kane ist noch größer als Max und verhält sich gegenüber allen sehr bedrohlich und einschüchternd, auch gegenüber seinem Sohn, den er gefesselt hält. Killer Kane schwört auf die Bibel, dass er die Mutter von Max nicht ermordet hat. Er verrät auch, dass er vorhat, in "wärmeres Wetter" zu gehen und ein Betrüger zu sein. Nachts lässt er Max allein, gefesselt in einem Zimmer in der Wohnung einer alten Dame im Urlaub. Loretta, schockiert darüber, dass Kane seinem eigenen Kind so etwas antun würde, versucht, ihm bei der Flucht zu helfen. Der Mörder Kane erwischt sie und beginnt, sie zu erwürgen. Max versucht, ihn aufzuhalten, und enthüllt, dass er Zeuge war, wie sein Vater seine Mutter auf die gleiche Art und Weise tötete. Kane gibt die Ausbildung von Max zu seinem gehorsamen Assistenten auf und versucht, ihn zu töten, aber Freak kommt gerade noch rechtzeitig und rettet Max, indem er Kane mit einer Wasserpistole bespritzt, von der er behauptet, sie sei mit Schwefelsäure gefüllt, obwohl sie in Wirklichkeit mit Seife, Essig und Currypulver gefüllt ist. Die Polizei wartet draußen, und Killer Kane geht zurück ins Gefängnis, diesmal bis er ein alter Mann ist.
Im Frühling nach dem Angriff feiert Kevin seinen und Freak the Mighty's Geburtstag. Bald darauf stirbt Freak im Krankenhaus, nachdem er Max gesagt hat, er solle alle ihre Abenteuer aufzeichnen. Max dreht durch, als er die Nachricht hört, und ist wütend auf die Ärzte, weil sie Kevin einen Roboterkörper versprochen haben, um ihn zu retten. Der Arzt erklärt, dass dies nur eine Geschichte sei, die Kevin sich selbst erzählt habe, und dass er immer gewusst habe, dass er jung sterben würde. Er schlug seinen Zustand in einem medizinischen Wörterbuch nach (Freak liebte Wörter und trug ständig ein Wörterbuch mit sich herum). Max trauert wochenlang um Freak und will nicht aufhören. Mit der Ermutigung von Loretta Lee beginnt Max schließlich zu heilen und schreibt ein Buch über die Abenteuer von Freak, dem Mächtigen, entsprechend Freaks letzten Wünschen.
