Gemäss der Volkszählung von 2011 hat der Bezirk Nikobar 36844 Einwohner, was in etwa der Einwohnerzahl des Landes Liechtenstein entspricht. Damit liegt er in Indien auf Rang 636 (von insgesamt 640). Der Bezirk hat eine Bevölkerungsdichte von 20 Einwohnern pro Quadratkilometer (52/sq mi) . Seine Bevölkerungswachstumsrate im Jahrzehnt 2001-2011 betrug -12,48%. Nikobaren hat ein Geschlechterverhältnis von 778 Frauen auf 1000 Männer und eine Alphabetisierungsrate von 77,5%.
Der Distrikt wird als Integrierter Stammesdistrikt bezeichnet und beherbergt eine beträchtliche Anzahl von indigenen Völkern (nämlich die Nikobaren und die Shompen, die gemäß der indischenVerfassung als "Scheduled Tribes" klassifiziert sind), die die Mehrheit der Bevölkerung des Distrikts bilden. Aufgrund seines Status als Stammesgebiet ist die Einreise in den Distrikt auf indische Staatsangehörige beschränkt, und es gelten Sondergenehmigungsbeschränkungen.
Der Distrikt wurde durch den Tsunami, der durch das Erdbeben im Indischen Ozean 2004 verursacht wurde, schwer in Mitleidenschaft gezogen, was zu vielen Toten und beschädigter Infrastruktur führte.
