Die Art und Weise, wie der
Strom erzeugt wird, belastet die
Umwelt nicht so stark wie
fossile Brennstoffe wie
Öl oder
Kohle. Die Wasserkraft ist sehr leistungsstark und sicher und produziert keinen Abfall.
Ein wichtiger Vorteil von Staudämmen für Wasserkraftwerke ist ihre Eignung als Spitzenkraftwerk. Wenn der Strombedarf sinkt, speichert der Damm einfach mehr Wasser. Wasser, das in einem Reservoir gespeichert wurde, kann bei Bedarf freigesetzt (losgelassen) werden, so dass die Energie schnell gewonnen werden kann. Einige Wasserkraftgeneratoren verwenden Pumpspeicherkraftwerke, um überschüssige Energie zu speichern (oft während der Nacht), indem die Elektrizität dazu verwendet wird, Wasser in ein Becken hochzupumpen. Elektrizität kann erzeugt werden, wenn die Nachfrage steigt. Diese Flexibilität macht die Wasserkraft auch für weniger kontrollierbare intermittierende Energiequellen geeignet. Wenn der Wind nicht weht oder die Sonne nicht scheint, kann Wasserkraft erzeugt werden.
In der Praxis wird die Nutzung des gespeicherten Wassers in Flussdämmen manchmal durch den Bewässerungsbedarf erschwert, der phasenverschoben zu den elektrischen Spitzenbelastungen auftreten kann.
Ein weiterer Vorteil ist, dass die Wasserkraft nicht auslaufen kann, solange es eine gute Wasserversorgung gibt. Wenn der Damm einmal gebaut ist, kostet der Strom nur noch sehr wenig, es entsteht kein Abfall oder Verschmutzung, und Strom kann erzeugt werden, wann immer er gebraucht wird.
Einige wenige Wasserturbinen haben keinen Damm, sondern nutzen die Strömung des "Laufs des Flusses". Sie produzieren weniger Strom und können keine Energie für eine spätere Nutzung speichern.