Die dritte Generation von Videospielkonsolen begann am 15. Juli 1983. Die dritte Generation begann mit der Veröffentlichung des Nintento Family Computer oder besser bekannt als Nintendo Entertainment System (NES) und Sega SG-1000. Diese Generation trug dazu bei, den nordamerikanischen Video-Crash von 1983 zu beenden. Dies führte zu einer Verlagerung von den Vereinigten Staaten nach Japan als dem führenden Land für Heimvideospiele. In der dritten Generation wechselten die Displays von Einzelbildschirm- (oder Flip-Screen-) Grafiken zu Scroll-Grafiken.

Die meistverkaufte Konsole dieser Generation war die NES/Famicom. Es folgten das Sega Master System und der Atari 7800. Das NES/Famicom-System blieb bis zur PlayStation im Jahr 1996 die meistverkaufte Konsole für zu Hause. Einige der Konsolen der dritten Generation verwendeten 8-Bit-Prozessoren. Bei Systemen wie dem Mega Drive/Genesis kamen jedoch 16-Bit-Prozessoren zum Einsatz. Das NES/Famicom-System war die beliebteste Videospielkonsole in den Vereinigten Staaten.