Manor Farm wird von Herrn Jones geleitet, einem grausamen und betrunkenen Bauern. Eines Tages versammeln sich die Tiere bei einem Treffen, um Old Major, einem weisen, alten Schwein, zuzuhören. Der alte Major hält eine Rede, in der er die Tiere dazu aufruft, sich gegen ihre Bauern zu erheben. Die Tiere sind von der Idee sehr angetan. Wenige Tage später stirbt der alte Major. Die Schweine, die die intelligentesten Tiere sind, beginnen mit der Planung einer Rebellion. Sie werden von Schneeball und Napoleon angeführt.
Etwa drei Monate später rebellieren die Tiere gegen Mr. Jones und übernehmen die Farm. Sie ändern den Namen in "Animal Farm". Sie beschließen, dass die Farm nun nur noch von Tieren regiert wird, und nennen das System "Animalismus". Sie schreiben sieben Gebote, wobei das wichtigste lautet: "Alle Tiere sind gleich". "Vier Beine gut, zwei Beine schlecht" wird zu einem beliebten Sprechgesang für die Schafe. Herr Jones und seine Freunde greifen den Hof an, um zu versuchen, ihn zurückzuerobern, aber in der "Schlacht im Kuhstall" vertreiben die Tiere sie. Herr Jones flieht und kehrt nie wieder zurück.
Schneeball und Napoleon streiten sich miteinander, da sie unterschiedliche Vorstellungen davon haben, wie Animal Farm geführt werden sollte. Snowball kündigt Pläne zum Bau einer Windmühle an, aber Napoleon ist anderer Meinung. Napoleon trainiert neun Welpen, die zu bösartigen Hunden heranwachsen, die ihm dienen sollen. Wenn die Hunde ausgewachsen sind, setzt er sie ein, um Snowball von der Farm zu verjagen. Er übernimmt die Kontrolle und regiert die Farm selbst (als Diktator). Napoleon benutzt die Hunde, um jedes Tier zu töten, das nicht mit ihm einverstanden ist, während ein Schwein namens Squealer den Tieren immer wieder sagt, dass alles in Ordnung sei und sie Napoleon unterstützen sollten.
Napoleon ändert seine Meinung und beschließt, eine Windmühle zu bauen, wobei er vorgibt, es sei die ganze Zeit seine Idee gewesen. Die erste Windmühle, die sie bauen, bricht zusammen. Napoleon schiebt dieses (und andere Probleme) auf Snowball. Er behauptet, dass Snowball auf der Farm der Tiere herumschleicht und alles ruiniert. Viele Tiere werden getötet, weil sie "mit Snowball in Kontakt waren". Napoleon beginnt, mit Menschen draußen zu arbeiten, obwohl dies früher verboten war. Einer von ihnen ist ihr Nachbar, ein Bauer namens Herr Frederick. Er bringt eine Gruppe von Männern herbei, die in den Bauernhof eindringen und die zweite Windmühle zerstören. Die Tiere wehren sie in der "Schlacht um die Windmühle" unter großen Kosten ab.
Als die Tiere eine dritte Windmühle bauen, verliert Boxer, ihr stärkstes Pferd, altersbedingt seine Kraft und bricht zusammen. Napoleon schickt ihn zum Schlachten, obwohl Boxer sein Freund war. Die Schweine arbeiten weiterhin mit den Menschen zusammen und beginnen, sich wie sie zu verhalten, z.B. im Bauernhaus zu leben und auf zwei Beinen zu laufen. Sie bringen den Schafen einen neuen Gesang bei: "Vier Beine gut, zwei Beine besser". Die Gebote werden durch die Worte "Alle Tiere sind gleich, aber einige Tiere sind gleicher als andere" ersetzt. Am Ende sehen andere Tiere den Schweinen beim Gespräch mit einer Gruppe von Menschen zu und entscheiden, dass sie nicht sagen können, welches welches ist.